乾隆年間，少年胡斐為父報仇踏入險象叢生的江湖，從一個有勇無謀的莽撞少年，成長為心系蒼生、為國為民的一代大俠的故事。在尋仇的路上，胡斐因為打抱不平得罪了惡霸鳳天南，并與鳳天南的女兒【ér】天山派女俠袁紫衣產生了一段相愛相殺的凄美愛情。胡斐找到苗人鳳的時候，苗人鳳已經被被陰險的田歸農陷害，眼睛失明。胡斐不愿乘人之危，鋌而走險來到藥王谷尋求解藥，在藥王谷結識了毒手藥王的弟子程靈素，兩人發生了一段凄美的故事。隨著線索的不斷浮現，原來殺父仇人另有其人，胡斐逐漸對苗人鳳產生了敬仰之情，胡斐最終除掉了真兇田歸農，大仇得報，最后和袁紫衣合力粉碎了福康安的陰謀。