1980年代初，云南邊陲公安人員破譯了境外敵人利用廣播電臺(tái)傳達(dá)的一組密秘指令，得知代號(hào)為“老觀音”的潛伏特務(wù)近日有所活動(dòng)。地質(zhì)研究所依麗（郭靖 飾）正在伏案工作，一個(gè)令人揪心的電話打給她：兒子被人綁架了，要她拿滴水觀音像交換，否則，兒子性命不保。偵察科長(zhǎng)李振華（錢勇夫 飾）接局長(zhǎng)（張伐 飾）電話，得知敵人要送f-3情報(bào)出境，他立即帶助手趕赴邊境，并安排人速查該情報(bào)泄露詳情。此時(shí)，依麗又遭雜貨店老板（王紹光 飾）威脅，她手中的觀音像已被帕尚（蔡景寶 飾）換走。李振華決定打入魔窟，他與派【pài】出所共演了一出苦肉計(jì)......